新NISAの成長投資枠とは｜対象商品や活用方法など徹底解説 Money VIVA（マネービバ）：三井住友銀行

2024年から始まる新NISAは、つみたて投資枠と成長投資枠に分かれています。成長投資枠は従来の一般NISAよりも非課税投資枠が拡充し、さまざまな金融商品への投資が可能です。この記事では、新NISAの成長投資枠の特徴や具体的な活用方法などを解説します。

2024.2.1新NISAについて知ろう

2024年から、これまでの一般NISAとつみたてNISAをまとめた「新NISA」が始まりました。新NISAでは「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの枠が設けられており、「成長投資枠」はこれまでの一般NISAを引き継いだ投資枠になります。2つの枠では、それぞれ投資対象となる商品が異なります。［注1］

表1 それぞれのNISAの違い

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	一般NISA	つみたてNISA	新NISA
年間投資枠	120万円	40万円	つみたて投資枠：120万円成長投資枠：240万円
非課税保有期間	5年間	20年間	無期限
非課税保有限度額	600万円	800万円	1,800万円（内数として、成長投資枠は1,200万円）
投資対象商品	株式・ETF・REITなど	長期の積立て・分散投資に適した一定の投資信託	つみたて投資枠：長期の積立て・分散投資に適した一定の投資信託成長投資枠：株式・ETF・REITなど

新NISAの「つみたて投資枠」はつみたてNISAを、「成長投資枠」は一般NISAを継承しています。

これまでのつみたてNISAと一般NISAには、それぞれ非課税保有期間に上限がありますが、新NISAは無期限です。

これまでのNISAでは、非課税保有期間の終了時に「売却するか否か」を考える必要がありましたが、新NISAでは非課税期間を考慮する必要がありません。これまでのNISAと比べて新NISAは、より長期的な資産運用が可能になったといえるでしょう。

［注1］金融庁「新しいNISA」

新NISAには「成長投資枠」と「つみたて投資枠」という、2つの非課税投資枠が存在します。

これまでのNISAは、「一般NISA」と「つみたてNISA」のうちどちらか片方を選択する必要がありますが、新NISAでは一つのNISA口座で両方の枠を併用できます。

年間の投資上限額

成長投資枠の投資上限額は、年間240万円で総枠1,200万円です。一般NISAの倍となる非課税保有限度枠が設けられており、より多くの資金を非課税で投資できることとなります。

つみたて投資枠の投資上限額は、年間120万円で総枠1,800万円です。これまでのつみたてNISAの2倍以上の枠となっているため、大幅な拡充と言えます。

つみたて投資枠だけで1,800万円の枠を使う
つみたて投資枠で1,000万円、成長投資枠で800万円の枠を使う
つみたて投資枠で600万円、成長投資枠で1,200万円の枠を使う

上記のように、投資スタイルに合わせて枠を柔軟に利用できる点も、新NISAの特徴です。

投資対象となる商品の範囲

成長投資枠で投資できる金融商品は、上場株式や投資信託、REITなど幅広いです。一方で、つみたて投資枠で投資できる金融商品は、金融庁が「長期の積立て・分散投資に適した」と認めた一定の投資信託に限られます。［注2］

［注2］金融庁「新しいNISA」

「投資信託だけでなく、個別株式にも投資したい」と考えている方は、成長投資枠を有効活用するとよいでしょう。

このように、つみたて投資枠と成長投資枠では、投資対象が異なる点に留意しましょう。

非課税保有限度額

新NISAの非課税保有限度額（総枠）は1,800万円です。1,800万円のうち、成長投資枠を利用できるのは1,200万円までとなっています。

なお、非課税保有限度額1,800万円に達した場合でも、口座内で金融商品を売却すると買付額分の枠が翌年に復活します。

例えば、100万円で購入した金融商品を150万円になったタイミングで売却した場合、翌年に100万円の非課税枠を再利用することが可能です。

これまでのNISAではできなかった非課税枠の再利用ができるようになる点も、大きな改善ポイントと言えます。

新NISAの成長投資枠で購入できる商品は、これまでの一般NISA同様に、さまざまな金融商品が対象です。

「個別株に投資して配当金や株主優待を得たい」「最近話題の米国株に投資してみたい」と考えている方は、成長投資枠を積極的に活用しましょう。

新NISAの成長投資枠で購入できる対象商品数はつみたて投資枠よりも多くなっています。つみたて投資枠の対象商品に加えて、一定の条件を満たした投資信託、上場株式などの個別銘柄やREITも購入が可能です。成長投資枠は、商品の選択肢が多いからこそさまざまな活用方法が考えられます。以下で、新NISAの成長投資枠の活用方法について解説します。

つみたて投資枠と同じ商品を購入できる

成長投資枠では、つみたて投資枠の対象商品も購入できます。従って、つみたて投資枠の年間投資額上限を超えてさらに購入したい場合、成長投資枠でも同じ商品の積立投資が可能です。

※つみたて投資枠の対象商品でも成長投資枠で購入できない場合がありますので、各社ホームページで必ずご確認ください。

つみたて投資枠の年間投資額上限は120万円であるため、毎月10万円積立てると年間投資上限に達します。例えば、つみたて投資枠の対象商品を毎月15万円積立てたい場合、つみたて投資枠で毎月10万円、成長投資枠で毎月5万円に分けて運用する方法があります。

つみたて投資枠と同じ商品を成長投資枠で購入することで、つみたて投資枠の年間投資額以上に積立投資の拡充が可能です。

つみたて投資枠の対象外の商品を購入してみよう

投資信託だけでなく、つみたて投資枠の対象外である個別株式やREITにも投資したい場合は、成長投資枠を活用しましょう。一度に大きな金額を投資することが難しい場合は、積立投資も可能です。

非課税期間が制限されているこれまでのNISAでは、年間投資上限まで投資を行わなければ非課税投資枠を使い切れません。しかし新NISAでは、非課税期間が無制限なので、積立期間を長くすれば、運用中に積立額を自由に調整しても非課税枠を使い切ることできます。

非課税期間が無期限のため一括投資も可能

ある程度まとまった資金がある場合は、成長投資枠で一括投資が可能です。購入したい金融商品があり「今が買い時」と判断した場合、一括で240万円分購入できます。

新NISAは非課税期間が無期限のため、これまでのNISAのような非課税期間を気にせず値上がり（株価の上昇）をじっくりと待つことが可能です。手持ち資金に十分な余力があり、リスクとリターンを理解できる方は、成長投資枠を活用した一括投資も一つの投資手法となります。

ただし、一括投資をすると手元資金が減るため、その後に「買い時」と思われる相場が来たときに「一括投資しなければよかった」と後悔するリスクがあります。また、一括投資をした後に投資した資産の価値が下落すると、大きな含み損を抱えるリスクも考えられるでしょう。将来の相場を予測することはできないため、一括投資にはリスクが伴う点を押さえることが大切です。

リスクを抑えるために、一括投資を「一部」行うことが考えられます。例えば、手元資金が200万円あるときの配分例は以下のとおりです。