アメリカの星の評価 口コミ・評判を調査

「アメリカの星」は、JPモルガン・アセット・マネジメントが運用する「JPモルガン・アメリカ成長株ファンド」の愛称です。米国の大型成長株を中心に投資するアクティブファンドで、2021年1月に設定された比較的新しい商品です。

ファンドの概要

アメリカの星は、AppleやMicrosoftなど、高い成長力を持つ米国企業に投資します。為替ヘッジなしタイプとありタイプがあり、為替変動の影響を受け方を変えられる点が特徴です。

過去のパフォーマンス

2022年10月時点では、為替ヘッジなしのアメリカの星が約21％の投資パフォーマンスを記録し、同期間のS&P500を上回りました。一方、為替ヘッジありタイプは、円安進行の影響もありS&P500を約10％下回る結果となっています。

これは、為替ヘッジなしタイプが円安による為替差益の恩恵を受けた一方、ヘッジありタイプはその効果を抑えたためです。つまり、為替の動きによって同じ「アメリカの星」でも成果が大きく変わります。

投資先の特徴

アメリカの星のポートフォリオは、情報技術セクター中心で構成されています。2022年7月末時点の上位10銘柄には、Apple、Microsoft、Alphabet、Teslaなどが含まれ、上位10銘柄だけで約半分を占めていました。

特にApple、Microsoft、Alphabet、Teslaの4社で約4分の1を占めるため、基準価額はこれらの大型ハイテク株の値動きに大きく左右されやすい構造です。

メリット

• 米国成長株に特化しており、成長局面では市場平均を上回るリターンを狙える可能性があります。
• JPモルガン・アセット・マネジメントの運用チームが銘柄選定や組み入れ変更を行うため、個別株調査を自分で行う負担を減らせます。
• 為替ヘッジあり・なしを選べるため、為替リスクへの考え方に合わせて商品を選択できます。
• 2025年にはNISA投信グランプリのフレッシャー賞を受賞し、短期的な運用成績が評価されました。

デメリット

• 設定から間もない時期は運用実績が短く、長期的な実力を判断しにくい点があります。
• 購入時手数料が上限3.3％、信託報酬が年率1.62％と、ノーロードのインデックスファンドと比べてコストが高い水準です。
• 上位銘柄の集中度が高く、ハイテク株や成長株が急落した場合には基準価額が大きく下がるリスクがあります。
• 毎月決算型は分配金支払いにより複利効果が弱まり、基準価額が下落しやすい場合があります。
• 購入できる金融機関が限られており、証券会社で気軽に買えるファンドではありません。

口コミ・評判

アメリカの星は、S&P500を上回る成績を出した時期があるものの、投資家の口コミは多くありません。 Yahoo!ファイナンスの掲示板などでは、「あまり魅力を感じない」「配当金が出ておらず辛い」といったネガティブな意見が確認できました。

一方で、米国成長株への投資を通じて長期的なリターン拡大を期待する声もあります。「今後の成長が期待できる」「インデックスを上回る可能性のあるアクティブファンド」といった評価です。

類似ファンドとの比較

米国成長株に投資するファンドには、アライアンス・バーンスタイン米国成長株投信、UBS米国成長株式ファンド、ティー・ロウ・プライス米国成長株式ファンドなどがあります。

2022年10月時点の1年リターンでは、アメリカの星が比較対象4銘柄のなかで最も下落幅が小さく、信託報酬も比較的低めでした。ただし、これは短期的な結果であり、長期運用での優位性を保証するものではありません。

総合評価

アメリカの星は、米国の大型成長株、特にハイテク企業の成長を取り込みたい投資家に向くファンドです。為替ヘッジなしタイプは円安局面で有利になりやすく、実際にS&P500を上回る成績を残した時期もあります。

ただし、手数料の高さ、銘柄集中リスク、運用履歴の短さ、購入できる金融機関の限定は注意点です。S&P500連動の低コストインデックスファンドと比較し、成長株への集中投資を受け入れられるかを確認したうえで判断するのがよいでしょう。